财务报表是什么

财务报表是什么?股票投资新手必知。

很多新手购买股票的方式,是道听途说。别人说这是好股,就立刻跑去买,没有做自己的分析。其实这样很多时候,就会造成不必要的金钱亏损。

首先,我们必须投资在一间优秀和好的公司。因为好公司的股票,是具有长期的上涨能力。而这些公司表现,将会反映在公司的财务数据。

这就是所谓的财务报表 (Financial Statement),或简称财报。

所以,投资的第一件事,是要懂得如何以财报来分析这家公司是否值得投值。很多人觉得这样很难,而自己又不是会计出身。通常新手的问题是:

  • 财务报表是什么?
  • 财务报表很复杂吗?
  • 如何简单地阅读財务报表?
财务报表是什么

其实,不必担心,投资股票只是需要简单的财务常识。

在此,我将介绍一些简单的分析方法,让股票投资新手懂得如何简单地阅读財报。

基本上财务报表有三种:

  • 利润表 (Profit & Loss Statement / Income Statement)
  • 资产负债表 (Balance Sheet)
  • 现金流量表 (Cash Flow Statement)

利润表 (Profit & Loss Statement / Income Statement) # 1

利润表可以让我们了解一间公司到底是赚钱了?还是亏钱了?

利润表主要的重点是:

  • 收入 (Revenue) = 卖产品或服务所赚的钱
  • 支出 (Expenses) = 生意成本,费用,利息,税务等等开销
  • 利润 (Profit) =收入 – 支出

Profit  = Revenue – Expenses  √

利润表例子:

利润表 (Profit & Loss Statement / Income Statement)

根据以上的利润表例子,这间公司2019年的收入和利润是比2018年更好。

当然,我们希望一间良好的公司的收入和利润是一年比一年更好。如果要更精准的分析,也可以看看过去5到10年是否也有这样的表现。

股票

资产负债表 (Balance Sheet) # 2

资产负债表可以让我们知道公司的财务状态,资产分配。

资产负债表主要的重点是:

  • 负债 (Liabilities)
  • 股东权益 (Equity)
  • 资产 (Assets) = 负债 + 股东权益

Assets = Liabilities + Equity √

举个简单的例子,假设我买了一间价值RM100K的房屋,我给现金RM10K,再向银行贷款RM90K。这就是以下的Formula:

RM100K (Assets) = RM90K (Liabilities) + RM10K (Equity)

资产负债表例子:

资产负债表 (Balance Sheet)

根据以上的资产负债表例子,这间公司的负债是比较少的。

一般上我们喜欢负债较少的公司。这代表公司有能力偿还债务,不容易有财务危机。

现金流量表 (Cash Flow Statement) # 3

现金

现金流量表能让我们了解一间公司如何运用现金,现金流入还是流出。

现金流量表主要的重点是:

  • 营运活动产生的现金流流量 (Cash Flow from Operations)
  • 投资活动产生的现金流流量 (Cash Flow from Investing)
  • 融资活动产生的现金流流量 (Cash Flow from Financing)

营运活动产生的现金流(Cash Flow from Operations)

营运活动产生的现金流(Cash Flow from Operations)是什么?

它是公司从其主要业务活动中所获得的现金。

  • 通过生意赚到的钱 ,会呈现正数 (Positive Amount)
  • 在生意上亏掉的钱,会呈现负数 (Negative Amount)

我们希望看到正数,公司通过生意赚到钱。

投资活动产生的现金流(Cash Flow from Investing)

投资活动产生的现金流(Cash Flow from Investing)是什么?

它是公司的各种与投资有关的活动产生或花费的现金。

  • 变卖资产,会呈现正数 (Positive Amount)
  • 花钱投资工厂,机械,设备 等,会呈现负数(Negative Amount)

我们希望看到负数,管理层看好公司前景,肯花钱投资工厂,机械,设备等等。

融资活动产生的现金流(Cash Flow from Financing)

投资活动产生的现金流(Cash Flow from Investing)是什么?

它是银行或股东为公司提供资金的现金。

  • 向银行贷款向股东筹资金,会呈现正数 (Positive Amount)
  • 偿还贷款或向股东派发股息,会呈现负数(Negative Amount)

我们希望看到负数,身为股东之一的我们可以得到股息。

现金流量表例子 :

现金流量表 (Cash Flow Statement)

根据以上的现金流量表例子,这间公司的总现金是越来越多,这是非常好的现象。

有些情况是,如果利润一直上涨,可是现金流一直下降,那你就要小心了。

以上是3个股票投资新手必知的报表。当然,还有其他观察公司价值的指标,比如股本回报率 (Return On Equity, 简称ROE),每股收益 (Earning Per Share, 简称EPS),本益比(Price to Earning, 简称PE) 等等。

有机会会跟大家分享更多的知识,自我成长。

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